در حالیکه طلا هفتهای پرتنش و مملو از نوسان را پشت سر گذاشت، نظرسنجیهای کیتکو نشان میدهد والاستریت میان سناریوهای صعودی و خنثی تقسیم شده، اما مین استریت همچنان با قدرت بر روند افزایشی قیمتها تأکید میکند.
به گزارش کارخانه مگ به نقل از اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا در آستانه تصمیم حساس فدرالرزرو، هفتهای متلاطم را تجربه کرد؛ هفتهای که در آن قیمتها بارها از سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی عبور کردند و نوسانات شدیدی را رقم زدند.
در چنین شرایطی، آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان میدهد تحلیلگران والاستریت به دو جبهه برابر تقسیم شدهاند و میان انتظار رشد یا تثبیت قیمت مرددند. با این حال، سرمایهگذاران مین استریت با وجود آشفتگی بازار، همچنان به ادامه رالی طلا باور دارند؛ موضوعی که اهمیت نشست هفته آینده فدرالرزرو و پیام آن برای مسیر آتی نرخ بهره را بیش از پیش برجسته کرده است.
طلا در بازار نقدی معاملات هفته را با قیمت ۴٬۲۱۷٫۳۴ دلار در هر اونس آغاز کرد و خیلی زود به سمت بخش بالایی محدوده اخیر خود حرکت کرد. تا ساعت ۸:۴۵ شامگاه یکشنبه، قیمت نقدی به ۴٬۲۵۵ دلار رسیده بود و تا ساعت ۸:۳۰ صبح دوشنبه، اوج هفتگی ۴٬۲۶۲ دلار ثبت شد.
اما نوسانات عمدهای در ادامه شکل گرفت؛ طلا در آغاز معاملات آمریکای شمالی دوباره تا ۴٬۲۲۵ دلار عقب نشست. این سطح حمایتی پابرجا بود تا زمانی که بازار آسیا وارد عمل شد و قیمت را تا ۴٬۲۰۵ دلار کاهش داد. سپس در جریان معاملات اروپا، افت دیگری رخ داد و قیمت درست پیش از ساعت ۶ صبح به وقت شرق آمریکا به کف ۴٬۱۸۵ دلار رسید.
با تعیین محدوده هفتگی، طلا طی چند روز بعدی عمدتاً میان سطوح ۴٬۲۲۵ و ۴٬۱۸۵ دلار نوسان کرد؛ هرچند گاهی از این کانال عبور میکرد.
اما سپس بازگشتی حتی تندتر از روز سهشنبه رخ داد؛ تنها دقایقی پس از ساعت ۱۱ صبح، طلا بیش از ۵۰ دلار سقوط کرد و پس از سه تلاش ناموفق برای بازپسگیری سطح ۴٬۲۲۰ دلار، باقیمانده جلسه را با روندی کاهشی سپری کرد و معاملات آخر هفته را اندکی پایینتر از حمایت کلیدی ۴٬۲۰۰ دلار آغاز کرد.
آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان داد احساسات والاستریت بهطور مساوی میان دیدگاههای صعودی و خنثی تقسیم شده و در مقابل، سرمایهگذاران مین استریت تقریباً بدون تغییر در اکثریت صعودی خود باقی ماندهاند.
آدریان دی، رئیس Adrian Day Asset Management، گفت: «تا پیش از نشست هفته آینده فدرالرزرو محتاط هستم. احتمال کاهش نرخ بالاست، اما این موضوع از مدتها پیش در قیمت طلا لحاظ شده است. ریسک اصلی، ناامیدی بازار و اصلاح کوتاهمدت قیمت است. بنابراین: بدون تغییر.»
ریچ چکان، رئیس و مدیر عملیاتی Asset Strategies International، گفت: «جهت حرکت صعودی است. جهش طلا و نقره در روزهای پنجشنبه و جمعه بسیار معنادار بود. معمولاً در روزهای کممعامله تعطیل، حرکتهای بزرگ قیمتی رخ میدهد. جهت این حرکتها معمولاً نشان میدهد سرمایهگذاران قصد ماندن یا خروج از بازار را دارند.»
او افزود: «رفتار قیمتی نشان میدهد سرمایهگذاران میخواهند در این بازار حضور داشته باشند. تنها نگرانی این است که اگر FOMC چهارشنبه آینده بازار را با ثابت نگهداشتن یا افزایش نرخها غافلگیر کند، ممکن است در کوتاهمدت شاهد فروش در سهام و فلزات گرانبها باشیم.»
آدام باتن، رئیس استراتژی ارزی Forexlive.com، گفت دادههای صبح روز جمعه بهروشنی برای طلا صعودی بودهاند.
او گفت: «شاخص انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان کاهش چشمگیری را نشان داد. گزارش PCE نیز کاهش تورم را تأیید کرد.»
باتن افزود این دادهها باعث میشود انتظارات بازار با سیاستگذاری منطقیتر فدرالرزرو هماهنگ شود. او توضیح داد: «بازار برای دسامبر یک کاهش نرخ و برای سال آینده چند کاهش دیگر را لحاظ کرده است. اما آنچه بازار انتظار دارد با آنچه فدرالرزرو باید انجام دهد ممکن است متفاوت باشد، بهویژه در فضای سیاسیشده کنونی.»
بهگفته او، «دادههای اخیر دلیل کافی برای کاهش نرخ فراهم میکنند و نشان میدهند امکان کاهشهای بیشتر نیز وجود دارد.»
باتن همچنین اشاره کرد عملکرد نقره نشان میدهد از نیمه راه رالی فلزات گرانبها عبور کردهایم:
«افزایش تقاضای صنعتی و ورود سرمایهگذاران خرد دو عامل مهماند. مشارکت سرمایهگذاران خرد معمولاً در نیمه دوم چرخه رخ میدهد. هنوز در اینینگ نهم نیستیم، اما قطعاً به هفتم نزدیکتریم تا سوم.»
او افزود: «این همان نقطهای است که باید باشیم. هیچکس نمیگوید این رالی تازه آغاز شده است. شرایط برای یک فشردگی واقعی نقره مهیاست و امسال سال فلزات گرانبها بوده است.»
این هفته ۱۳ تحلیلگر در نظرسنجی کیتکو شرکت کردند؛ والاستریت بهطور مساوی میان صعود و خنثی تقسیم شد. شش نفر معادل ۴۶ درصد انتظار افزایش قیمت داشتند، شش نفر روند خنثی را پیشبینی کردند و یک نفر کاهش قیمت را محتمل دانست.
در مین استریت مجموعاً ۱۶۳ رأی ثبت شد؛ ۱۱۳ نفر یا ۶۹ درصد انتظار افزایش قیمت داشتند، ۲۴ نفر کاهش قیمت و ۲۶ نفر تثبیت در محدوده فعلی را پیشبینی کردند.
تقویم اقتصادی هفته آینده عمدتاً تحت تأثیر تصمیمات بانکهای مرکزی خواهد بود؛ استرالیا، کانادا، آمریکا و سوئیس تصمیمات نرخ بهره را اعلام میکنند و تنها در آمریکا انتظار تغییر نرخ وجود دارد.
روز دوشنبه بانک مرکزی استرالیا تصمیم سیاست پولی خود را اعلام میکند و سهشنبه آمار فرصتهای شغلی JOLTS منتشر میشود.
چهارشنبه، بازارها منتظر تصمیم بانک مرکزی کانادا خواهند بود و سپس توجهها به واشنگتن معطوف میشود؛ جاییکه فدرالرزرو احتمالاً ۲۵ واحد پایه نرخ را کاهش خواهد داد و نمودار نقاط و پیشبینیهای جدید را منتشر میکند.
پنجشنبه هفته با تصمیم سیاست پولی بانک ملی سوئیس و انتشار آمار هفتگی مدعیان بیکاری آمریکا به پایان میرسد.
مارک چندلر، مدیر Bannockburn Global Forex، گفت: «فاز تثبیت طلا سازنده است. عبور قیمت نقدی از ۴۲۶۵ دلار میتواند نشانهای از حرکت دوباره به سمت رکورد ۴۳۸۰ دلار باشد.»
او یادآور شد که طلا پس از کاهش نرخ سپتامبر افزایش یافت اما پس از کاهش اکتبر وارد فاز تثبیت شد.
وی افزود: «تردیدی نیست که فدرالرزرو در ۱۰ دسامبر نرخ را کاهش میدهد. سایر بانکهای مرکزی نرخها را ثابت نگه خواهند داشت. چین نیز احتمالاً به ذخیرهسازی طلا ادامه میدهد.»
کوین گرادی، رئیس Phoenix Futures and Options، گفت سال ۲۰۲۶ نیز برای طلا سالی بسیار مهم خواهد بود: «برای سال آینده انتظار طلا در سطح ۵۰۰۰ دلار را دارم. این روند ادامه خواهد داشت، بهویژه اگر هَسِت رئیس جدید فدرالرزرو شود. کاهش نرخها ادامه مییابد و این به نفع طلاست. بانکهای مرکزی خریدارند و این روند را تقویت میکنند.»
گرادی افزود بازار گاوی فلزات اکنون مردم عادی را نیز تحت تأثیر قرار داده است: «با افزایش قیمتها، مردم جواهراتی را که دههها پیش با قیمتهای بسیار پایین خریدهاند، وارد بازار فروش میکنند. این نشانه اثرگذاری رالی فعلی است.»
او انتظار ندارد پس از کاهش نرخ هفته آینده، بازار وارد فاز «فروش پس از خبر» شود و معتقد است: «کاهش دیگری در راه است و با تغییر رئیس فدرالرزرو مسیر نرخها مشخص است. حتی اگر فروشی رخ دهد، قیمت دوباره بالا میرود.»
او درباره ریسکهای دسامبر هشدار داد: «دسامبر میتواند بسیار پرنوسان باشد، چون بسیاری از معاملهگران باتجربه در مرخصیاند و بازار دست معاملهگران جوانتر میافتد. اما نباید اجازه داد سر و صدای دسامبر مسیر اصلی طلا را پنهان کند.»
وی گفت: «اگر طلا تا ۴۰۰۰ دلار هم عقبنشینی کند، طبیعی است و دوباره بازخواهد گشت.»
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد FxPro، انتظار دارد طلا هفته آینده کمی پایین بیاید زیرا دلار آمریکا احتمالاً پس از تصمیم فدرالرزرو تقویت میشود. او به رکوردهای اخیر نقره، پنج ماه متوالی رشد طلا و استمرار ریسکهای ژئوپولیتیک اشاره کرد و گفت این عوامل همچنان از تقاضا حمایت میکنند.
او اضافه کرد: «کاخ سفید بهدنبال کاهش شدید نرخهاست، اما اگر هَسِت رئیس فدرالرزرو شود و موضع انبساطی FOMC تقویت شود، خطر تشدید تورم وجود دارد. در چنین شرایطی طلا همچنان مورد توجه خواهد بود.»
او هشدار داد: «هفته آینده بسیار تعیینکننده است؛ زیرا انتظارات درباره تصمیم ۱۰ دسامبر FOMC محرک اصلی بازارها بوده است. ممکن است واکنش فروش رخ دهد، اما اگر لحن فدرالرزرو شدیداً انبساطی باشد، میتواند به طلا جان تازهای بدهد. بااینحال احتمال تقویت دلار و فروش طلا بالاست.»
مایکل مور، بنیانگذار Moor Analytics، بر اساس تحلیلهای چندلایه خود انتظار ادامه رشد طلا را دارد و مجموعهای از سطوح و شکستهای فنی را تشریح کرد.
جیم وایکاف، تحلیلگر ارشد کیتکو، نیز گفت نمودارهای صعودی باعث شدهاند معاملهگران تکنیکال همچنان در موقعیتهای خرید باقی بمانند.
او افزود: «هدف بعدی خریداران بسته شدن قیمت بالاتر از رکورد ۴٬۴۳۳ دلار است. هدف فروشندگان نیز شکست حمایت ۴٬۱۰۰ دلار. مقاومتهای اول در ۴٬۲۷۳٫۳۰ و ۴٬۳۰۰ دلار قرار دارند و حمایتهای اولیه در ۴٬۲۲۴٫۶۰ و ۴٬۲۰۰ دلار.»
در زمان نگارش گزارش، قیمت نقدی طلا ۴٬۱۹۴٫۴۸ دلار بود؛ افزایشی ۰٫۸۴ درصدی نسبت به هفته قبل، اما کاهشی ۰٫۳۴ درصدی نسبت به ابتدای روز جمعه.
